昨日市場傳出，中國移動(dòng)已將補(bǔ)貼對象由原來的五模放寬為三模。事實(shí)上，這一做法背后難掩手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上的尷尬。臺灣調(diào)研機(jī)構(gòu)DIGITIMES Research昨日發(fā)布研究報(bào)告稱，由于3G庫存高企，4G供應(yīng)鏈供不上的原因，大部分手機(jī)廠商對三季度之前的手機(jī)出貨量表示悲觀。雖然電商可以消化一 些3G庫存，但是從總量上看依然微不足道。有芯片業(yè)內(nèi)人士對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，中移動(dòng)不再“鐘情”于五模，代表著手機(jī)廠商有更多的選擇，在一定程度上也會提振4G手機(jī)的銷量。
上述業(yè)內(nèi)人士指出，4G供應(yīng)鏈與市場尚未完全成熟，3G庫存和洗牌聲煎熬內(nèi)心，在目前的4G熱浪下，大多數(shù)國產(chǎn)廠商都在經(jīng)歷著一場進(jìn)擊還是等待的博弈。
4G上半年未放量
補(bǔ)貼增加的消息暫時(shí)并未得到中移動(dòng)的證實(shí)，但在此前上海舉行的GSM亞洲移動(dòng)通信博覽會上，中國移動(dòng)對外公開表示，五模是中國移動(dòng)的方向和技術(shù)路線，尤其考慮到漫游、高端用戶有需求，所以中國移動(dòng)必須要做。但三模有一定的市場需求，也是中國移動(dòng)的發(fā)展方向。
“主要是根據(jù)市場的需求來定到底是提供三模還是五模。我們希望提供更多的4G中低檔、能夠滿足廣大人民群眾需求的價(jià)廉物美的終端。”中國移動(dòng)總裁李躍表示。
相比于此前的強(qiáng)硬，中移動(dòng)此次對外的表態(tài)無疑令產(chǎn)業(yè)鏈上下松了一口氣。
此前，中國移動(dòng)更新了TD定制終端產(chǎn)品白皮書。在新的TD定制終端白皮書中，中國移動(dòng)要求，自2014年5月31日起首輪送測LTE手機(jī)需支持五模(TD-LTE/FDD-LTE/TD-SCDMA/GSM/WCDMA)，并強(qiáng)調(diào)LTE手機(jī)產(chǎn)品需同時(shí)支持TDD/FDD。此消息一出，有不少業(yè)內(nèi)人士評論中移動(dòng)的4G終端過于激進(jìn)。中移動(dòng)對TD-LTE終端的定制要求會給終端手機(jī)廠商帶來極大的壓力，會影響國產(chǎn)手機(jī)產(chǎn)業(yè)及芯片產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
這主要是因?yàn)?，一方面能夠提供五模芯片的廠商僅有高通，終端廠商可選性不強(qiáng)，另一方面，即使終端廠商選擇了高通的芯片，但成本降不下來，也不利于中國移動(dòng)4G規(guī)?；l(fā)展。
事實(shí)上，這種苗頭在上半年已經(jīng)顯現(xiàn)出來。
李躍在GTI亞洲大會上透露的最新數(shù)據(jù)顯示，中國移動(dòng)4G客戶達(dá)到650萬，這與中國移動(dòng)制定的全年實(shí)現(xiàn)5000萬用戶目標(biāo)相比，僅完成了13%。
4G市場難以啟動(dòng)的最大原因在于，4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的進(jìn)度、覆蓋水平、資費(fèi)水平等，都還沒有達(dá)到放量的要求。而在手機(jī)芯片方面，聯(lián)發(fā)科的4G芯片要到今年下半年才會投入商用，上半年可以選擇的供應(yīng)商僅有高通、Marvell。
“受上半年4G機(jī)種尚未普及所拖累，2014年內(nèi)地智能型手機(jī)市場規(guī)?？蛛y突破4億部關(guān)卡?！?DIGITIMES Research助理分析師陳駿逸對記者表示，因?yàn)槌跗?G資費(fèi)偏高、通訊質(zhì)量不佳，及支持4G通訊標(biāo)準(zhǔn)的低價(jià)智能型手機(jī)未快速普及，降低了移動(dòng)用戶升級至4G的意愿。
短期盈利問題仍難改善
事實(shí)上，雖然4G尚未起量，但不少國產(chǎn)廠商選擇了不同方式進(jìn)入，一國產(chǎn)手機(jī)廠商負(fù)責(zé)人對記者指出，在3G切換4G的跑道上，對于手機(jī)廠商來說需要警惕的是“現(xiàn)貨”變成“庫存的風(fēng)險(xiǎn)。
“雖然有數(shù)家手機(jī)廠商單季出貨量仍維持千萬部以上水平，但從市場的實(shí)際情況看，今年第二季度后半段上游供應(yīng)鏈出貨開始轉(zhuǎn)冷?！标愹E逸表示，其中重要的原因是由于與電信運(yùn)營商合作較為密切的手機(jī)廠商，受購機(jī)補(bǔ)貼減少及補(bǔ)貼目標(biāo)轉(zhuǎn)向4G機(jī)型影響， 3G手機(jī)的庫存水位提高。
上述國產(chǎn)手機(jī)廠商對記者表示，由于上半年中國移動(dòng)4G定制終端策略一度在三模與五模之間搖擺，這也給手機(jī)廠商在新品研發(fā)和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)加大了不確定風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)由于FDD牌照并未發(fā)放，中國電信與中國聯(lián)通具體的4G定制終端要求也懸而未決，不少選擇“保守”路線的手機(jī)廠商更多的是把精力放在3G制造和出貨上，這直接導(dǎo)致了庫存問題。
“一部滯銷的手機(jī)會吞掉銷售13~15部手機(jī)的利潤。”艾媒咨詢CEO張毅對記者表示，按照目前手機(jī)廠商的10%~15%的毛利率水平，供應(yīng)鏈管理和庫存控制等，對企業(yè)運(yùn)營提出了很高的要求。
而另一方面，對于相對激進(jìn)的廠商來說，豪賭4G仍然也面臨風(fēng)險(xiǎn)。
酷派給自己定的目標(biāo)是，在2014財(cái)年，銷售手機(jī)6000萬部，其中4G手機(jī)要達(dá)到4000萬部。業(yè)內(nèi)人士指出，這種豪賭4G的做法值得商榷，一方面，提前搶占市場確實(shí)有一定先機(jī)，同類產(chǎn)品可以早上市一兩個(gè)月，但這個(gè)時(shí)間差意義不大，大家很快就能跟上來；另一方面，4G在市場零售層面并未爆發(fā)，可能導(dǎo)致大量4G手機(jī)壓在渠道上，稍有不慎會造成庫存風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。
除此之外，陳駿逸對記者表示，雖然一二季度電商類的新機(jī)推動(dòng)大陸智能型手機(jī)供應(yīng)鏈于4月達(dá)到業(yè)績高峰，但高性價(jià)比的機(jī)型大多數(shù)是3G制式且缺乏差異化，僅能以壓低售價(jià)相互競爭，產(chǎn)品銷售周期大幅縮短。
“電商對利潤的貢獻(xiàn)占比并不高?！笨崤筛笨偛貌芫龑τ浾咛寡?。
不過，他認(rèn)為，手機(jī)已到了全行業(yè)洗牌時(shí)期，有些類似于之前國內(nèi)PC與家電的大洗牌階段，結(jié)局是只有市場上少數(shù)幾家能夠活下來，形成產(chǎn)業(yè)巨頭后，盈利才恢復(fù)到正常的水平。目前國內(nèi)手機(jī)行業(yè)普遍處于毛利率在15%~20%的水平，短期內(nèi)行業(yè)盈利水平也不會大幅提高。
“對于手機(jī)行業(yè)來說，依靠大規(guī)模硬件制造來獲得高利潤的時(shí)代已經(jīng)一去不再復(fù)返。硬件微利對于中國企業(yè)走向全球競爭來說是一個(gè)好機(jī)遇，但同時(shí)必須尋求向高端手機(jī)和全球品牌才會在最終的市場競爭中存活?！辈芫f。
DIGITIMES Research認(rèn)為，隨著第三季3G舊款機(jī)種庫存逐漸消耗，更多的千元人民幣以下4G新機(jī)也將于7月起陸續(xù)推出，期望帶動(dòng)下半年國內(nèi)市場出貨。
